Wie viele Aktien, Lots oder Einheiten sollten Sie kaufen, um bei einem Trade nicht mehr als nötig zu riskieren? Dieser Positionsgrößen-Rechner sagt es Ihnen. Aus Kapital, Risikoprozentsatz pro Trade, Einstiegspreis, Stop-Loss und einem etwaigen Ziel berechnet er den Risikobetrag, das Risiko pro Einheit, die Positionsgröße, den Positionswert und das Chance-Risiko-Verhältnis. Das wesentliche Money-Management-Werkzeug für jeden Trader, der sein Kapital schützen und jeden Trade diszipliniert dimensionieren will.

Was Position Sizing ist

Position Sizing (Positionsdimensionierung) ist die Technik, mit der man entscheidet, wie viel Kapital in einen einzelnen Trade zu stecken ist, abhängig vom Risiko, das man einzugehen bereit ist. Statt „nach Gefühl" zu kaufen, geht man von einer Regel aus: nur einen kleinen Prozentsatz des Kapitals pro Trade riskieren und von dort berechnen, wie viele Einheiten je nach Stop-Loss-Abstand zu kaufen sind. Es gilt als eine der Säulen des professionellen Tradings, wichtiger als die Einstiegsstrategie selbst.

Warum die Positionsgröße zählt

Viele Trader verlieren nicht, weil sie die Prognosen falsch treffen, sondern weil sie bei einem einzelnen Trade zu viel riskieren. Eine zu große Position kann das Konto mit wenigen Fehltrades auslöschen, während eine korrekte Dimensionierung erlaubt, eine Verlustserie zu überleben und im Spiel zu bleiben. Position Sizing verwandelt das Risiko von einer unkontrollierten Variablen in einen vorab entschiedenen Parameter: Sie wissen genau, wie viel Sie verlieren können, bevor Sie überhaupt in den Markt eintreten.

Die 1-2%-Risikoregel

Die verbreitetste Regel im Money Management ist, nicht mehr als 1-2% des Kapitals pro Trade zu riskieren. Bei einem Konto von 10.000 € und 1% Risiko riskiert man 100 € pro Trade: selbst nach 10 aufeinanderfolgenden Verlusten (ein seltenes Ereignis) sinkt das Konto nur um etwa 10%. Höhere Prozentsätze zu riskieren setzt einem schnellen Auszehren des Kapitals während der unvermeidlichen Verlustserien aus. Das Risiko niedrig und konstant zu halten unterscheidet die, die langfristig überleben.

Die Position-Sizing-Formel

Die Rechnung ist direkt: Positionsgröße = Risikobetrag ÷ Risiko pro Einheit. Der Risikobetrag ist das Kapital mal dem Risikoprozentsatz; das Risiko pro Einheit ist der Abstand zwischen Einstiegspreis und Stop-Loss. Bei 100 € Risiko und einem Stop 5 € entfernt ist die Größe 100 ÷ 5 = 20 Einheiten. Die Formel garantiert, dass bei Auslösen des Stops der Verlust genau dem vordefinierten Risikobetrag entspricht, unabhängig von der Volatilität des Instruments.

Wie der Rechner funktioniert

Geben Sie fünf Werte ein: das Kapital, den Risikoprozentsatz, den Einstiegspreis, den Stop-Loss und ein etwaiges Ziel. Der Rechner bestimmt den Risikobetrag, das Risiko pro Einheit, die Größe und den Wert der Position und das Chance-Risiko-Verhältnis, wenn Sie das Ziel eingeben. Ändern Sie die Werte, um zu sehen, wie der Stop-Abstand und der Risikoprozentsatz die Positionsgröße und das Gesamtengagement beeinflussen.

Die benötigten Daten

Das Kapital ist die Größe des Trading-Kontos. Das Risiko pro Trade ist der Prozentsatz, den Sie bei einem einzelnen Trade zu verlieren bereit sind (1-2% ist Standard). Der Einstiegspreis ist, wo Sie die Position eröffnen. Der Stop-Loss ist der Preis, zu dem Sie mit Verlust schließen, um den Schaden zu begrenzen. Das Ziel (optional) ist der Preis, zu dem Sie Gewinn mitnehmen, genutzt zur Berechnung des Chance-Risiko-Verhältnisses.

Der Risikobetrag

Der Risikobetrag ist, wie viel Sie beim Trade zu verlieren bereit sind: Kapital mal dem Risikoprozentsatz. Bei 10.000 € und 1% Risiko sind das 100 €. Die Startzahl der ganzen Dimensionierung: er definiert das maximal akzeptable „Verlustbudget" für diesen Trade. Ihn prozentual konstant zu halten, nicht als Absolutwert, lässt das Risiko sich automatisch an das Wachstum oder die Reduktion des Kapitals anpassen.

Das Risiko pro Einheit

Das Risiko pro Einheit ist der Abstand zwischen Einstiegspreis und Stop-Loss: wie viel Sie pro Einheit verlieren, wenn der Stop ausgelöst wird. Bei Einstieg zu 100 € und Stop zu 95 € beträgt das Risiko pro Einheit 5 €. Der Faktor, der zusammen mit dem Risikobetrag bestimmt, wie viele Einheiten zu kaufen sind: ein weiterer Stop bedeutet größeres Risiko pro Einheit und damit kleinere Position, und umgekehrt. Daher passt sich die Position stets an die Volatilität des Trades an.

Die Positionsgröße

Die Positionsgröße ist das Schlüsselergebnis: wie viele Einheiten (Aktien, Kontrakte, Lots, Coins) zu kaufen sind. Sie ergibt sich aus der Division des Risikobetrags durch das Risiko pro Einheit. Bei 100 € Risiko und 5 € Risiko pro Einheit kauft man 20 Einheiten. Die Zahl, die Ihre Risikoregel in eine konkrete Order am Markt übersetzt und garantiert, dass der Höchstverlust der vordefinierte bleibt.

Der Positionswert

Der Positionswert ist das gesamte im Trade gebundene Kapital: Positionsgröße mal Einstiegspreis. Bei 20 Einheiten zu 100 € sind das 2.000 €. Beachten Sie, dass dieser Wert viel größer als der Risikobetrag sein kann: Sie riskieren 100 €, bewegen aber 2.000 € Position. Bei Hebeleinsatz kann der Positionswert das Kontokapital übersteigen, und es ist wichtig, ihn unter Kontrolle zu halten, um die verfügbaren Margen nicht zu überschreiten.

Das Chance-Risiko-Verhältnis

Das Chance-Risiko-Verhältnis (R:R) vergleicht den potenziellen Gewinn mit dem potenziellen Verlust: Abstand zum Ziel geteilt durch Abstand zum Stop. Ein R:R von 3:1 bedeutet, Sie zielen darauf, dreimal so viel zu gewinnen, wie Sie riskieren. Es ist entscheidend, da es den nötigen Prozentsatz gewinnender Trades bestimmt, um im Profit zu sein:

Mit einem hohen R:R können Sie profitabel sein, auch wenn Sie die meisten Trades falsch treffen, solange die Gewinne groß sind.

Risiko pro Trade und Betrag

Der gewählte Risikoprozentsatz bestimmt, wie viel Sie bei jedem Trade riskieren:

Je niedriger das Risiko pro Trade, desto mehr Verlusttrades können Sie ertragen, bevor das Konto ernsthaft angegriffen wird. Vorsichtige Trader bleiben innerhalb 1-2%.

Der Stop-Abstand und die Größe

Bei gleichem Risiko ändert der Stop-Abstand die Positionsgröße:

Ein weiterer Stop erfordert eine kleinere Position, um dasselbe Risiko zu halten: der Rechner erledigt das automatisch.

Position Sizing für Aktien, Forex und Krypto

Das Prinzip ist für jeden Markt identisch, nur die Einheit ändert sich. Für Aktien berechnet man die Anzahl der Titel; für Forex denkt man in Lots und Pips, aber die Logik (Risikobetrag geteilt durch Risiko pro Einheit) ist dieselbe; für Kryptowährungen kann man Bruchteile einer Münze kaufen, sodass die Größe dezimal sein kann. Der Rechner funktioniert für alle: geben Sie einfach Einstiegspreis und Stop in der Währung des Instruments ein.

Der Hebel

Der Hebel erlaubt, eine größere Position als das verfügbare Kapital zu kontrollieren, ändert aber nicht die Logik des Position Sizing: das Risiko bleibt durch den Stop-Abstand definiert, nicht durch den Hebel. Tatsächlich ist die korrekte Positionsdimensionierung mit Hebel noch wichtiger, da Verluste (und Gewinne) verstärkt werden. Nutzen Sie den berechneten Positionswert, um zu prüfen, dass Sie die verfügbaren Margen nicht überschreiten, und den Hebel auf vorsichtigem Niveau zu halten.

Häufige Fehler

• Einen zu hohen Prozentsatz des Kapitals pro Trade riskieren.
• Die Position „nach Augenmaß" statt vom Risiko aus dimensionieren.
• Den Stop nach dem Einstieg verschieben oder erweitern und das reale Risiko verändern.
• Das Chance-Risiko-Verhältnis ignorieren und ungünstige Trades eingehen.
• Die Größe nach einer Verlustserie erhöhen, um zu „erholen".

Wie man den Rechner nutzt

Geben Sie Kapital und Risikoprozentsatz ein, um den Risikobetrag festzulegen, dann Einstiegspreis und Stop-Loss für Größe und Wert der Position und schließlich das Ziel für das Chance-Risiko-Verhältnis. Probieren Sie verschiedene Stop-Abstände und Risikoprozentsätze, um zu sehen, wie sich die Größe ändert, und nutzen Sie das Ergebnis, um Orders im Einklang mit diszipliniertem Money Management zu platzieren.

Praktisches Beispiel

Sie haben ein Konto von 10.000 €, riskieren 1% pro Trade, steigen zu 100 € ein, setzen den Stop auf 95 € und zielen auf ein Ziel von 115 €. Das Ergebnis: ein Risikobetrag von 100 €, ein Risiko pro Einheit von 5 €, eine Positionsgröße von 20 Einheiten, ein Positionswert von 2.000 € und ein Chance-Risiko-Verhältnis von 3:1, mit dem Urteil „ausgezeichnetes Chance-Risiko-Verhältnis". Wird der Stop ausgelöst, verlieren Sie 100 €; wird das Ziel erreicht, gewinnen Sie 300 €. Geben Sie Ihre Zahlen für Ihre reale Situation ein. Dieses Werkzeug ist informativ und stellt keine Finanzberatung dar; Trading birgt ein Risiko des Kapitalverlusts.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Position Sizing?

Es ist die Technik, mit der man entscheidet, wie viele Einheiten man in einem Trade je nach Risiko kauft. Man geht von einem Risikoprozentsatz des Kapitals aus und berechnet die Größe, indem man den Risikobetrag durch den Stop-Loss-Abstand teilt.

Wie wird die Positionsgröße berechnet?

Man teilt den Risikobetrag (Kapital × Risiko%) durch das Risiko pro Einheit (Einstieg-Stop-Abstand). Bei 100 € Risiko und 5 € Abstand kauft man 20 Einheiten.

Wie viel sollte ich pro Trade riskieren?

Die Standardregel ist 1-2% des Kapitals pro Trade. Bei einem Konto von 10.000 € sind das 100-200 €. Mehr zu riskieren setzt einem schnellen Auszehren des Kontos während Verlustserien aus.

Was ist das Risiko pro Einheit?

Es ist der Abstand zwischen Einstiegspreis und Stop-Loss: wie viel Sie pro Einheit verlieren, wenn der Stop ausgelöst wird. Bei Einstieg zu 100 € und Stop zu 95 € sind es 5 € pro Einheit.

Was ist das Chance-Risiko-Verhältnis?

Es ist der Vergleich zwischen potenziellem Gewinn und potenziellem Verlust: Abstand zum Ziel geteilt durch Abstand zum Stop. Ein R:R von 3:1 bedeutet, dreimal so viel zu gewinnen anzustreben, wie man riskiert.

Welche Trefferquote braucht es bei einem bestimmten R:R?

Bei R:R 1:1 braucht es über 50% gewinnende Trades für die Gewinnschwelle; bei 2:1 über 33%; bei 3:1 über 25%. Ein hohes R:R lässt einen profitabel sein, auch wenn man die meisten Trades falsch trifft.

Warum ist die Positionsgröße so wichtig?

Weil sie das Kapital schützt: eine zu große Position kann das Konto mit wenigen Verlusten auslöschen. Nach Risiko zu dimensionieren erlaubt, Verlustserien zu überleben und langfristig operativ zu bleiben.

Gilt es für Aktien, Forex und Krypto?

Ja, das Prinzip ist identisch: nur die Einheit ändert sich (Aktien, Lots, Coins). Für Krypto kann die Größe dezimal sein, da man Bruchteile kauft. Geben Sie einfach Einstiegspreis und Stop in der Währung des Instruments ein.

Wie wirkt der Hebel?

Der Hebel ändert die Logik nicht: das Risiko bleibt durch den Stop-Abstand definiert, nicht durch den Hebel. Aber er verstärkt Verluste und Gewinne, daher ist korrektes Position Sizing noch wichtiger. Prüfen Sie den Positionswert, um die Margen nicht zu überschreiten.

Warum ist der Positionswert größer als der Risikobetrag?

Weil Sie nur den Stop-Abstand riskieren, nicht das ganze gebundene Kapital. Mit 20 Einheiten zu 100 € bewegen Sie 2.000 € Position, riskieren aber nur 100 € (wenn der Stop 5 € entfernt ist). Das ist normal und korrekt.

Soll ich den Stop nach dem Einstieg verschieben?

Den Stop nach dem Einstieg zu erweitern verändert das reale Risiko und hebt den Sinn des Position Sizing auf. Man kann den Stop zu seinen Gunsten verschieben (zum Gewinnschutz, Trailing Stop), ihn nie erweitern, um einem Verlusttrade „mehr Raum zu geben".

Ist dieser Rechner eine Anlageberatung?

Nein. Es ist ein Money-Management-Werkzeug, das die Positionsgröße nach Ihren Parametern berechnet. Es stellt keine Finanzberatung dar; Trading birgt ein reales Risiko des Kapitalverlusts.

Aktualisiert im Juli 2026