Was eine Garantieverlängerung ist

Die Garantieverlängerung ist ein Vertrag, der die Deckung eines Produkts über den Zeitraum der Herstellergarantie oder der gesetzlichen Gewährleistung hinaus verlängert. Man bietet sie Ihnen an der Kasse an, nachdem Sie sich bereits zum Kauf entschieden haben, wenn der psychologische Widerstand gegen die Ausgabe am geringsten und die Angst, den eben gekauften Gegenstand zu beschädigen, am größten ist.

Ökonomisch betrachtet ist sie keine Garantie: sie ist eine Versicherungspolice, und wie jede Police muss ihr Preis drei Dinge decken — die erwarteten Erstattungen, die Verwaltungskosten und die Marge dessen, der sie verkauft. Nur das erste der drei kommt zu Ihnen zurück. Die anderen beiden sind der Grund, warum Käufer von Garantieverlängerungen im Mittel Geld verlieren: es ist genau derselbe Grund, aus dem eine Versicherungsgesellschaft überhaupt existiert.

Das heißt nicht, dass der Kauf immer falsch wäre. Es heißt, dass er mit den Werkzeugen der Versicherung beurteilt werden muss, nicht mit der Intuition. Und das entscheidende Werkzeug ist, wie wir sehen werden, eine einzige Zahl, die der Preis Ihnen bereits verrät, ohne sie auszusprechen.

Die Formel: Erwartungswert, nicht Preis

Der Wert einer Garantieverlängerung ist nicht, was sie kostet: er ist, was sie Ihnen im Mittel erstattet. Man berechnet ihn, indem man drei Größen multipliziert. Die erste ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Produkt im gedeckten Zeitraum ausfällt. Die zweite ist der Anteil dieser Ausfälle, den der Vertrag tatsächlich deckt, nach Abzug der Ausschlüsse. Die dritte ist, wie viel er je Ausfall erstattet, also die Reparaturkosten abzüglich eines etwaigen Selbstbehalts.

Erwartungswert = Ausfallwahrscheinlichkeit × gedeckter Anteil × (Reparaturkosten − Selbstbehalt)

Das Wert-Preis-Verhältnis ist der Erwartungswert geteilt durch den gezahlten Preis. Über 1 ist die Garantie im Mittel mehr wert, als sie kostet; unter 1 arbeitet das erwartete Geld gegen Sie. Es ist ein Verhältnis zweier gleichartiger Größen, also dimensionslos: es liest sich identisch in Euro, Dollar, Pfund oder Yen, und für ein Telefon zu wenigen Hundert ebenso wie für eine Industrieanlage.

Beachten Sie, dass der Erwartungswert nicht beschreibt, was Ihnen widerfahren wird. Entweder fällt das Produkt aus, und die Garantie erstattet Ihnen viel, oder es fällt nicht aus, und Sie haben den Preis für nichts bezahlt. Der Erwartungswert ist der Mittelwert über viele ähnliche Käufe: es ist die Zahl, die zählt, wenn Sie wiederholte Entscheidungen treffen, und es ist die Zahl, die der Verkäufer genau kennt.

Der Preis nennt Ihnen die Wahrscheinlichkeit bereits

Hier liegt der zentrale Punkt, und hat man ihn einmal verstanden, vergisst man ihn nicht mehr. Stellt man die Formel um, kann man fragen: wie häufig müsste dieses Produkt kaputtgehen, damit die Garantie ein neutrales Geschäft ist? Die Antwort erhält man, indem man den Preis durch die erwartete Nettoerstattung teilt.

Break-even-Wahrscheinlichkeit = Preis ÷ [gedeckter Anteil × (Reparaturkosten − Selbstbehalt)]

Das ist die im Preis enthaltene Ausfallwahrscheinlichkeit. Sie haben sie nicht gewählt: sie steht auf dem Preisschild, und sie ist das, woran zu glauben der Verkäufer Sie implizit bittet. Gibt der Rechner eine Break-even-Wahrscheinlichkeit von 34% zurück, bietet Ihnen das Geschäft einen Vertrag an, der nur dann Sinn ergibt, wenn Sie glauben, dass eines von drei Produkten im gedeckten Zeitraum kaputtgeht.

Damit lautet die Frage nicht mehr „lohnt es sich?“, was vage ist, sondern „glaube ich das?“, was überprüfbar ist. Bei Unterhaltungselektronik werden reale Ausfallraten in den ersten drei bis fünf Jahren typischerweise in einstelligen Prozentwerten gemessen, nicht in Zehnern. Die Lücke zwischen Break-even-Wahrscheinlichkeit und realer Wahrscheinlichkeit ist die Marge des Verkäufers, und sie erklärt, warum Garantieverlängerungen zu den profitabelsten Produkten des Einzelhandels zählen, oft profitabler als das Produkt selbst.

Ausschlüsse: wo die Deckung dünner wird

Der Rechner fragt nach einem Anteil tatsächlich gedeckter Ausfälle, und das ist die Eingabe, die aus Unachtsamkeit am häufigsten bei 100% belassen wird. Fast kein Vertrag deckt alles. Vier Ausschlüsse kehren wieder, und es lohnt sich, sie vor der Unterschrift im Text zu suchen.

Unfallschäden — Stürze, Flüssigkeiten, gebrochene Displays — sind aus den meisten einfachen Garantieverlängerungen ausgeschlossen und werden separat verkauft. Normaler Verschleiß ist fast immer ausgeschlossen, und er umfasst genau das Teil, das sich am häufigsten wirklich verschlechtert: den Akku. Verbrauchsmaterialien und regelmäßig zu ersetzende Teile fallen nicht darunter. Nicht autorisierte Reparaturen oder anderswo durchgeführte Instandsetzungen heben die Deckung auf.

Jeder Prozentpunkt, den Sie vom gedeckten Anteil abziehen, senkt den Erwartungswert direkt proportional und hebt die Break-even-Wahrscheinlichkeit im selben Maß. Eine Garantie, die 80% statt 100% der Ausfälle deckt, verlangt, dass das Produkt 25% häufiger ausfällt, damit das Geschäft zur Parität zurückkehrt. Es ist diese Arithmetik, die das Lesen der zwei Seiten, die niemand liest, so wichtig macht.

Wie sich das Urteil mit dem Preis ändert

Die Tabelle geht vom Standardfall des Rechners aus — Reparatur 600, Selbstbehalt 50, gedeckter Anteil 80%, geschätzte Ausfallwahrscheinlichkeit 12% — und zeigt, was geschieht, wenn sich allein der Preis der Garantie ändert.

Zwei Beobachtungen. Der Erwartungswert ändert sich nie: er hängt vom Produkt und vom Vertrag ab, nicht davon, was man Ihnen dafür berechnet. Und die Break-even-Wahrscheinlichkeit wächst linear mit dem Preis: bei 200 verlangt das Geschäft von Ihnen zu glauben, dass fast jedes zweite Produkt kaputtgeht. So ausgesprochen, beurteilt sich das Angebot von selbst.

Wie dieser Rechner funktioniert

Es werden fünf Werte benötigt. Der Preis der Garantieverlängerung ist, was Sie heute zahlen. Die Reparaturkosten ohne Garantie sind, was Sie aus eigener Tasche für die typische Reparatur dieses Produkts ausgeben würden: schlagen Sie das vor der Entscheidung online nach, denn es ist oft weit niedriger, als man annimmt, und bei günstigen Produkten kann es den Wert des Gegenstands übersteigen — dann würden Sie gar nicht reparieren.

Der Selbstbehalt ist der Anteil, der auch bei aktiver Garantie bei jedem Fall bei Ihnen bleibt; viele Verträge sehen ihn vor, und viele Käufer entdecken ihn beim ersten Ausfall. Die Ausfallwahrscheinlichkeit ist Ihre eigene Schätzung, bezogen auf den gesamten gedeckten Zeitraum, nicht auf ein Jahr. Der Anteil gedeckter Ausfälle ist der Prozentsatz realistischer Ausfälle, den der Vertrag wirklich erstattet — mit den Ausschlüssen in der Hand gelesen.

Als Ausgabe erhalten Sie den Erwartungswert, die Break-even-Wahrscheinlichkeit, die Nettoerstattung je Ausfall und das Wert-Preis-Verhältnis, dazu eine ausformulierte Bewertung. Der Rechner ist währungsneutral: es erscheint nirgends ein Währungssymbol, die Ergebnisse erben die Einheit Ihrer Eingaben, und die beiden Urteilskennzahlen — Break-even-Wahrscheinlichkeit und Wert-Preis-Verhältnis — sind dimensionslos, also über Länder und über Produkte jeder Preisklasse hinweg vergleichbar.

Vor dem Kauf: die Deckung, die Sie bereits haben

Der Zeitraum, den Sie kaufen, ist fast immer kürzer, als Sie denken, denn ein Teil davon ist bereits kostenlos gedeckt, durch Schutzrechte, die von Gesetzes wegen oder vertraglich bestehen und keinerlei Zahlung verlangen.

In der Europäischen Union deckt die gesetzliche Gewährleistung Konformitätsmängel für mindestens zwei Jahre ab Lieferung in allen Mitgliedstaaten, und einige Länder gehen weiter: Norwegen kommt bei langlebigen Gütern auf fünf Jahre, Island je nach Ware auf zwei oder fünf. Im Vereinigten Königreich erlaubt der Consumer Rights Act Ansprüche bis zu sechs Jahren in England und Wales, fünf in Schottland. In Australien hat die Consumer Guarantee keine feste Frist, sondern hängt davon ab, wie lange von einem Gut vernünftigerweise zu erwarten ist, dass es hält — ein Kriterium, das bei einem teuren Haushaltsgerät fünf Jahre übersteigen kann.

Dann gibt es Deckungen, die Sie vielleicht schon besitzen, ohne es zu wissen: viele Premium-Kreditkarten verlängern die Herstellergarantie bei mit der Karte bezahlten Käufen automatisch um ein bis zwei Jahre, und manche Hausrat- oder Wohngebäudepolicen decken Schäden an Haushaltsgegenständen. Bevor Sie für eine Deckung zahlen, lohnt sich die Prüfung, wie viel Sie bereits haben: der tatsächlich ungedeckte Zeitraum ist derjenige, auf den die Ausfallwahrscheinlichkeit zu beziehen ist, und er beträgt oft die Hälfte des verkauften.

Wann eine Garantieverlängerung wirklich Sinn ergibt

Der Erwartungswert ist nicht das einzige Kriterium, und das gehört klar gesagt. Wäre er es, kaufte niemand irgendeine Versicherung, denn jede Police hat konstruktionsbedingt einen negativen Erwartungswert für den Versicherten: so halten sich die Gesellschaften.

Der rationale Grund, sich zu versichern, ist die Nichtlinearität des Nutzens. Eine Summe zu verlieren, die Sie in Schulden triebe, schmerzt weit mehr, als dieselbe Summe zu sparen erfreut. Ist der mögliche Verlust groß im Verhältnis zu Ihren Rücklagen, ist die Zahlung einer Prämie mit negativem Erwartungswert vollkommen rational: Sie kaufen die Beseitigung eines katastrophalen Randbereichs, keine Kapitalanlage.

Daraus folgt eine praktische Regel, die in jeder Währung und auf jedem Einkommensniveau gilt: versichern Sie, was Sie sich nicht leisten können zu verlieren, und zahlen Sie aus eigener Tasche, was Sie sich leisten können. Eine Reparatur zu 600 an einem Haushaltsgerät ist für die meisten Haushalte ein Ärgernis, keine Katastrophe: sie gehört in die zweite Kategorie. Das Dach, das Auto, die Haftpflicht und die Gesundheit gehören in die erste. Würde die Reparatur Sie nicht ruinieren, besteht die rentabelste Art, eine Garantieverlängerung zu kaufen, darin, sie nicht zu kaufen und den Preis beiseitezulegen: nach wenigen Käufen haben Sie den Fonds aufgebaut, der Sie selbst versichert, und Sie behalten die Marge, die Sie dem Verkäufer geschenkt hätten.

Grenzen der Schätzung

Dieses Werkzeug ist ein vereinfachtes Modell zu Bildungszwecken, keine Versicherungsberatung. Es unterstellt einen einzigen Ausfall im gedeckten Zeitraum: kann das Produkt mehrfach ausfallen und deckt die Garantie wiederholte Fälle, ist der reale Erwartungswert höher als der berechnete. Es unterstellt einheitliche Reparaturkosten, während Ausfälle in Wirklichkeit unterschiedlich schwer sind und schiefe Verteilungen aufweisen.

Es diskontiert nicht: den Preis zahlen Sie heute, die Erstattungen kommen später, und ein nicht diskontierter Erwartungswert ist für den Käufer leicht optimistisch. Es modelliert weder das Insolvenzrisiko des Garantiegebers noch die praktische Schwierigkeit, den Vertrag durchzusetzen, was den effektiven Wert weiter mindert. Es berücksichtigt den Restwert des Produkts nicht: nach drei Jahren könnten Sie sich entscheiden, gar nicht zu reparieren, was den Nutzen der Deckung auf null bringt.

Vor allem ist die Ausfallwahrscheinlichkeit Ihre Schätzung, und sie ist die unsicherste Eingabe. Der Rechner sagt Ihnen nicht, wie hoch sie ist: er sagt Ihnen, welche Wahrscheinlichkeit Sie glauben müssten, damit der Preis Sinn ergibt, und überlässt Ihnen den Vergleich mit der Realität. Prüfen Sie bei wichtigen Entscheidungen die realen Ausfallraten des Modells, das Sie kaufen, und lesen Sie den Vertrag.

Die gesetzliche Gewährleistung weltweit: was Sie wirklich kaufen

Bevor Sie eine Ausfallwahrscheinlichkeit schätzen, müssen Sie wissen, über welchen Zeitraum. Deckt der Hersteller zwei Jahre und verspricht die Garantieverlängerung fünf, kaufen Sie keine fünf Jahre Deckung: Sie kaufen drei. Und gewährt Ihnen Ihr Land von Gesetzes wegen einen längeren Schutz als der Hersteller, verkürzt sich der tatsächlich ungedeckte Zeitraum noch weiter.

Verwechseln Sie zwei verschiedene Dinge nicht. Die gesetzliche Gewährleistung deckt Konformitätsmängel, also Probleme, die das Produkt bereits bei Lieferung hatte, und mit der Zeit verlagert sich die Beweislast tendenziell auf den Verbraucher. Die Garantieverlängerung deckt hingegen Ausfälle, die später eintreten. Beide überschneiden sich nur teilweise, doch die Überschneidung existiert — und sie geht zu Ihren Lasten, wenn Sie sie nicht mitrechnen.

Die hier genannten Fristen sind Richtwerte und ändern sich über die Zeit: prüfen Sie stets die geltende Rechtslage in Ihrem Land und die konkreten Bedingungen des Verkäufers. Der operative Punkt bleibt in jedem Fall gültig: verkürzen Sie den Zeitraum, über den Sie die Ausfallwahrscheinlichkeit schätzen, und Sie werden das Wert-Preis-Verhältnis entsprechend schlechter werden sehen.

Kreditkarten, die die Garantie kostenlos verlängern

Viele Premium-Kreditkarten enthalten ohne Aufpreis eine automatische Verlängerung der Herstellergarantie für mit der Karte bezahlte Käufe: typischerweise ein bis zwei Jahre über den ursprünglichen Zeitraum hinaus, innerhalb einer Obergrenze je Kauf und je Jahr. Es ist eine Deckung, die Sie über die Jahresgebühr der Karte bereits bezahlen und von der sehr viele Karteninhaber nichts wissen.

Die Überschneidung mit der im Laden verkauften Garantieverlängerung ist oft nahezu vollständig, mit einem wesentlichen Unterschied: die Kartendeckung erstattet die Reparatur meist ohne Selbstbehalt, während der Ladenvertrag oft einen vorsieht. Haben Sie beides, deckt die Garantieverlängerung, die Sie kaufen wollen, einen bereits gedeckten Zeitraum, und ihr realer Erwartungswert für Sie liegt nahe null.

Prüfen Sie vor dem Zahlen drei Dinge im Leistungsblatt Ihrer Karte: wie viele Jahre Verlängerung sie bietet, wie hoch die Obergrenze je Einzelkauf ist, und welche Kategorien ausgeschlossen sind (häufig Fahrzeuge und Gebrauchtwaren). Existiert die Deckung, haben Sie den Preis der Garantie soeben gespart, indem Sie mit der richtigen Karte bezahlt haben.

Die Break-even-Wahrscheinlichkeit nach Produktkategorie

Die Break-even-Wahrscheinlichkeit hängt nicht von der Produktart ab: sie hängt allein vom Verhältnis zwischen Garantiepreis und Nettoerstattung ab. Doch der Vergleich zwischen dieser Schwelle und den typischen Ausfallraten unterscheidet sich stark von Kategorie zu Kategorie, und genau dort fällt die Entscheidung. Die Tabelle verwendet einen gedeckten Anteil von 80% und zeigt realistische Fälle.

Das Bild ist konsistent: die Break-even-Wahrscheinlichkeiten liegen zwischen 30% und 50%, während reale Ausfallraten im gedeckten Zeitraum typischerweise einstellig bleiben. Das ist der strukturelle Grund, warum diese Policen im Mittel für den Käufer ungünstig sind. Die Zahlen der Tabelle sind illustrativ: ersetzen Sie Preis, Reparatur und Selbstbehalt durch die Ihnen angebotenen Konditionen und rechnen Sie neu.

Beachten Sie das Smartphone: ein Selbstbehalt von 50 auf eine Reparatur von 350 verschlingt fast ein Sechstel der Erstattung und hebt zusammen mit dem hohen Preis die Schwelle auf 50%. Der Selbstbehalt ist der stille Hebel, den Garantievergleiche fast immer übersehen.

Der Fall, in dem sich die Garantieverlängerung wirklich lohnt

Es gibt eine wiederkehrende Situation, in der das Wert-Preis-Verhältnis 1 übersteigt, und es lohnt sich, sie zu erkennen, denn sie ist die einzige, in der der Rechner Ihnen aus statistischen Gründen zum Kauf rät und nicht bloß der Seelenruhe wegen.

Sie tritt ein, wenn die Nettoerstattung groß gegenüber dem Preis ist und das Produkt eine wirklich hohe Ausfallrate aufweist. Der typische Fall sind Güter mit teuren, empfindlichen Bauteilen und ohne Selbstbehalt: ein Großgerät, dessen Steuerplatine im Austausch die Hälfte des Produkts kostet, ein in feindlicher Umgebung eingesetztes Gerät, professionelles Equipment im Intensivbetrieb. Kostet die Reparatur 900, gibt es keinen Selbstbehalt, beträgt die Deckung 95% und die Garantie 100, sinkt die Break-even-Wahrscheinlichkeit auf etwa 12%: eine Schwelle, die viele Industrieprodukte gar nicht erst erreichen.

Die allgemeine Regel daraus lautet: Garantieverlängerungen werden umso weniger ungünstig, je niedriger der Preis im Verhältnis zur Reparatur, je kleiner der Selbstbehalt und je breiter die Deckung ist. Genau diese drei Bedingungen kontrolliert der Verkäufer — und im Einzelhandel werden sie tendenziell in die entgegengesetzte Richtung gesetzt.

Selbstversicherung: der Fonds, der die Garantie ersetzt

Entscheiden Sie sich gegen die Garantieverlängerung, besteht der Schritt, der die Entscheidung vollendet, nicht darin, das Geld anderswo auszugeben: er besteht darin, es beiseitezulegen. Der Mechanismus, der einen Versicherer profitabel macht — viele kleine Prämien einnehmen und wenige große Schäden zahlen — funktioniert auch für Sie, sofern Sie genügend Käufe und genügend Geduld haben.

Stellen Sie sich vor, Sie zahlen den Preis jeder abgelehnten Garantieverlängerung auf ein eigenes Konto ein. Nach fünf oder sechs Käufen haben Sie eine Summe angesammelt, die den Kosten einer Reparatur entspricht. Ab diesem Moment sind Sie wirklich gedeckt, mit einem wesentlichen Unterschied zur Police: bleibt der Ausfall aus, bleibt das Geld Ihres, und in der Zwischenzeit hat es keine Ausschlüsse, keinen Selbstbehalt und kein Schadensverfahren, das durchzustehen wäre.

Die Grenze dieser Strategie ist klar, und es ist dieselbe, die echte Versicherung nützlich macht: sie funktioniert nur, wenn der erste Ausfall nicht eintritt, bevor der Fonds aufgebaut ist, und nur, wenn der maximale Verlust tragbar ist. Bei Reparaturen von wenigen Hundert ist das fast immer der Fall. Bei einem Verlust, der Sie in Schulden triebe, nicht — und dort wird die Versicherung wieder zur rationalen Wahl, selbst bei negativem Erwartungswert.

Die Garantieverlängerung neben den anderen Entscheidungen

Die Logik dieses Rechners — eine sichere Prämie gegen einen wahrscheinlichen Verlust zu stellen — ist dieselbe, die jede Versicherungsentscheidung bestimmt. Ist die Frage allgemeiner, nämlich ob man sich versichern oder das Risiko über eine ganze Ereigniskategorie selbst tragen soll, vergleicht der Selbstversicherungs-Rechner die Prämie mit dem erwarteten Schaden und schätzt die durchschnittliche Ersparnis derer, die auf die Police verzichten.

Halten Sie die Police hingegen bereits und ist der Schaden eingetreten, lautet die Frage anders: lohnt sich die Schadenmeldung oder zahlt man besser selbst, da die Prämie in den Folgejahren steigt? Der Rechner zur Lohnenswertigkeit einer Schadenmeldung stellt die sofortige Erstattung dem künftigen Zuschlag gegenüber.

Und wenn Sie wählen, wie hoch der Selbstbehalt einer Police sein soll — derselbe Hebel, der hier ein Stück der Erstattung verschlingt — zeigt der Selbstbehalt-Rechner, wie viel Prämie Sie durch dessen Erhöhung sparen und wie viele schadenfreie Jahre nötig sind, damit sich die Wahl auszahlt. Der gemeinsame Faden ist stets derselbe: der Preis einer Deckung enthält eine Wahrscheinlichkeit, und Ihre Aufgabe ist es, sie herauszuholen und zu beurteilen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist eine Garantieverlängerung?

Es ist ein Vertrag, der die Deckung eines Produkts über die Herstellergarantie oder die gesetzliche Gewährleistung hinaus verlängert. Ökonomisch ist sie keine Garantie, sondern eine Versicherungspolice: ihr Preis muss die erwarteten Erstattungen, die Verwaltungskosten und die Marge des Verkäufers decken. Nur der erste der drei Posten kommt zu Ihnen zurück, und deshalb verlieren Käufer im Mittel Geld.

Wie berechnet man, ob sich eine Garantieverlängerung lohnt?

Mit dem Erwartungswert: Ausfallwahrscheinlichkeit × Anteil tatsächlich gedeckter Ausfälle × (Reparaturkosten − Selbstbehalt). Das Wert-Preis-Verhältnis ist der Erwartungswert geteilt durch den Preis: über 1 ist die Garantie im Mittel mehr wert, als sie kostet, unter 1 arbeitet das erwartete Geld gegen Sie. Als Verhältnis gleichartiger Größen ist es dimensionslos und gilt daher in jeder Währung und für jede Preisklasse.

Was ist die Break-even-Ausfallwahrscheinlichkeit?

Es ist die im Preis enthaltene Ausfallwahrscheinlichkeit, also wie häufig das Produkt kaputtgehen müsste, damit das Geschäft neutral ist. Man erhält sie, indem man den Preis durch die erwartete Nettoerstattung teilt. Sie haben sie nicht gewählt: sie steht auf dem Preisschild, und sie ist das, woran zu glauben der Verkäufer Sie implizit bittet. Sie mit realen Ausfallraten zu vergleichen, macht aus einer vagen Frage eine überprüfbare.

Welche Daten brauche ich?

Fünf: den Preis der Garantie, die Reparaturkosten ohne Garantie, einen etwaigen Selbstbehalt je Fall, die Ausfallwahrscheinlichkeit über den gesamten gedeckten Zeitraum und den Anteil der Ausfälle, den der Vertrag wirklich deckt. Die letzten beiden sind heikel: die Wahrscheinlichkeit ist Ihre Schätzung, und der gedeckte Anteil muss mit den Ausschlüssen in der Hand gelesen und nicht bei 100% belassen werden.

Hängt die Berechnung von der Währung ab?

Nein. Der Rechner ist währungsneutral: Geben Sie Preis, Reparaturkosten und Selbstbehalt in Ihrer Währung ein, und die monetären Ergebnisse kommen in derselben Einheit heraus. Es erscheint kein Symbol. Die beiden Urteilskennzahlen — Break-even-Wahrscheinlichkeit und Wert-Preis-Verhältnis — sind dimensionslos und damit ohne jede Umrechnung über Länder und Produkte jeder Preisklasse hinweg vergleichbar.

Was schließen Garantieverlängerungen üblicherweise aus?

Vier wiederkehrende Posten: Unfallschäden (Stürze, Flüssigkeiten, gebrochene Displays), fast immer separat verkauft; normaler Verschleiß, der den Akku einschließt — genau das, was sich am häufigsten verschlechtert; Verbrauchsmaterialien und regelmäßig zu ersetzende Teile; nicht autorisierte oder anderswo durchgeführte Reparaturen, die die Deckung aufheben. Jeder Ausschluss senkt den Erwartungswert und hebt die Break-even-Wahrscheinlichkeit im selben Verhältnis.

Warum sind Garantieverlängerungen für Händler so profitabel?

Weil der Preis eine Ausfallwahrscheinlichkeit einpreist, die weit über der realen liegt. Die Lücke zwischen Break-even-Wahrscheinlichkeit und tatsächlicher Ausfallrate ist die Marge des Verkäufers. Bei Unterhaltungselektronik liegen die realen Raten in drei bis fünf Jahren im einstelligen Prozentbereich, während die Break-even-Wahrscheinlichkeit oft über 30% liegt. Deshalb übersteigt bei vielen Produkten die Marge der Garantie die des Produkts selbst.

Habe ich bereits eine Garantie, ohne es zu wissen?

Sehr wahrscheinlich ja, und der Zeitraum, den Sie kaufen, ist kürzer, als Sie denken. In der Europäischen Union deckt die gesetzliche Gewährleistung mindestens zwei Jahre ab Lieferung; Norwegen erreicht bei langlebigen Gütern fünf Jahre. Im Vereinigten Königreich erlaubt der Consumer Rights Act Ansprüche bis zu sechs Jahren in England und Wales. Viele Premium-Kreditkarten verlängern die Garantie automatisch um ein bis zwei Jahre. Prüfen Sie das vor dem Zahlen.

Bedeutet ein negativer Erwartungswert, dass ich nie eine kaufen sollte?

Nein, und das ist der feinste Punkt. Jede Police hat konstruktionsbedingt einen negativen Erwartungswert für den Versicherten: so existieren Versicherer. Der rationale Grund, sich zu versichern, ist die Nichtlinearität des Nutzens: ein Verlust, der Sie in Schulden triebe, schmerzt weit mehr, als dieselbe Summe zu sparen erfreut. Brächte der Ausfall Sie in ernste Schwierigkeiten, ist der Kauf von Deckung auch bei negativem Erwartungswert rational.

Was ist die praktische Regel?

Versichern Sie, was Sie sich nicht leisten können zu verlieren, und zahlen Sie aus eigener Tasche, was Sie sich leisten können. Das Dach, das Auto, die Haftpflicht und die Gesundheit gehören in die erste Kategorie. Eine Reparatur von wenigen Hundert an einem Haushaltsgerät gehört für die meisten Haushalte in die zweite. Die Regel ist unabhängig von Währung und Einkommen, denn sie vergleicht den möglichen Verlust mit Ihren Rücklagen, nicht mit einer absoluten Schwelle.

Wie schätze ich die Ausfallwahrscheinlichkeit?

Suchen Sie die realen Ausfallraten des Modells oder der Kategorie, die Sie kaufen: viele Verbraucherverbände veröffentlichen Zuverlässigkeitsstatistiken nach Marke. Beziehen Sie die Schätzung auf den gesamten gedeckten Zeitraum, nicht auf ein Jahr, und ziehen Sie den bereits durch die gesetzliche Gewährleistung oder die Kreditkarte gedeckten Zeitraum ab. Finden Sie keine Daten, nutzen Sie den Rechner rückwärts: sehen Sie sich die Break-even-Wahrscheinlichkeit an und fragen Sie sich, ob Sie sie für plausibel halten.

Ist das Ergebnis zuverlässig?

Es ist eine parametrische Schätzung zu Bildungszwecken, keine Versicherungsberatung. Sie unterstellt einen einzigen Ausfall im Zeitraum, einheitliche Reparaturkosten, und sie diskontiert nicht: Sie zahlen heute, erstattet wird morgen. Sie modelliert weder das Insolvenzrisiko des Garantiegebers noch die praktische Schwierigkeit, den Vertrag durchzusetzen. Vor allem ist die Ausfallwahrscheinlichkeit Ihre Schätzung. Prüfen Sie bei wichtigen Entscheidungen die realen Raten und lesen Sie den Vertrag.

Aktualisiert im Juli 2026