Ein Lieferant bietet Ihnen „2/10 net 30": 2% Skonto, wenn Sie innerhalb von 10 Tagen zahlen, sonst den vollen Betrag nach 30 Tagen. Lohnt es sich? Die Antwort überrascht: auf diese magere 2% zu verzichten entspricht der Zahlung eines annualisierten Zinses von über 37%. Der Skonto-Rechner für Frühzahlung übersetzt die Geschäftsbedingungen in einen realen Zinssatz, damit Sie entscheiden können, ob Sie früh zahlen oder die Liquidität behalten. Es ist ein wesentliches Werkzeug des Working-Capital-Managements für Unternehmen und Finanzverantwortliche.

Was das Frühzahlungsskonto ist

Das Frühzahlungsskonto (Early Payment Discount oder Skonto) ist ein Nachlass, den der Lieferant dem Kunden gewährt, wenn er die Rechnung vor der ordentlichen Fälligkeit zahlt. Die typische Formel ist „2/10 net 30": sie bedeutet 2% Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, sonst den vollen Betrag innerhalb von 30 Tagen. Der Lieferant bietet es an, um schneller zu kassieren und seine Liquidität zu verbessern; der Kunde bewertet es als Sparmöglichkeit. Die Schlüsselfrage ist: wie viel ist dieses Skonto wirklich wert im Vergleich zum Vorteil, das Geld länger zu behalten?

Wie man „2/10 net 30" liest

Die Notation der Zahlungsbedingungen folgt einem präzisen Schema: [Skonto] / [Tage für das Skonto] net [Tage für die volle Zahlung]. „2/10 net 30" liest sich: 2% Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, sonst der Gesamtbetrag nach 30 Tagen. Andere Beispiele: „1/10 net 30" (1% in 10, netto nach 30), „3/15 net 45" (3% in 15, netto nach 45). Die Differenz zwischen den zwei Perioden — im Beispiel 30 − 10 = 20 Tage — ist die Kreditverlängerung, die Sie „kaufen", indem Sie auf das Skonto verzichten. Diese Notation zu verstehen ist der erste Schritt, um die Vorteilhaftigkeit zu bewerten.

Die Kosten, das Skonto NICHT zu nehmen

Hier das kontraintuitive Konzept: wenn Sie das Skonto nicht nehmen, zahlen Sie faktisch dafür, das Geld diese zusätzlichen Tage zu behalten. Mit „2/10 net 30" gibt Ihnen der Verzicht auf die 2% 20 Tage zusätzlichen Kredit, aber auf einer skontierten Basis: Sie zahlen 100 statt 98, also 2/98 = 2,04% mehr für 20 Tage. Über 365 Tage annualisiert werden daraus Kosten von etwa 37,2%. In der Praxis ist das Skonto nicht zu nehmen wie sich zu einem Satz von 37% pro Jahr zu finanzieren: fast immer viel teurer als jede Bankkreditlinie. Deshalb lohnt es sich fast immer, innerhalb der Skontoperiode zu zahlen.

Die Formel der annualisierten Kosten

Die annualisierten Kosten des Skontoverzichts werden so berechnet: Kosten = [Skonto / (100 − Skonto)] × [365 / (Nettotage − Skontotage)] × 100. Der erste Term ist der Satz für die Periode: das Skonto bezogen auf den Betrag, den Sie ohnehin zahlen würden (100 − Skonto). Der zweite annualisiert, indem er mit der Anzahl der Male multipliziert, die die Kreditperiode in ein Jahr passt. Mit 2/10 net 30: [2/98] × [365/20] × 100 = 0,0204 × 18,25 × 100 = 37,2%. Die Formel offenbart die wahren, in den Geschäftsbedingungen versteckten Kosten, die auf den ersten Blick harmlos erscheinen.

Warum es ein impliziter Zinssatz ist

Auf das Skonto zu verzichten ist wirtschaftlich identisch damit, den skontierten Betrag für die Kredittage zu leihen. Wenn Sie 98 jetzt zahlen, haben Sie 98 ausgegeben; wenn Sie 100 nach 20 Tagen zahlen, haben Sie diese 98 für 20 Tage „geliehen" und 2 Zinsen gezahlt. Der implizite Satz ist daher 2/98 für 20 Tage, was annualisiert 37% ergibt. Das macht ihn direkt vergleichbar mit anderen Geldkosten: wenn Ihre Bank Sie zu 8% finanziert, ist das Skonto zu nehmen (Vermeidung impliziter Kosten von 37%) klar vorteilhafter, als die Liquidität zu behalten und darauf zu verzichten.

Skonto vs Finanzierung: der Vergleich

Die rationale Entscheidung entsteht aus einem Vergleich: die annualisierten Kosten des Skontos gegen Ihre Geldkosten. Wenn die Kosten des Skontos (z.B. 37%) den Satz übersteigen, zu dem Sie Liquidität erhalten können (z.B. eine Kreditlinie zu 8%), dann lohnt es sich, das Skonto zu nehmen, sogar durch Aufnahme eines Kredits dafür: Sie zahlen der Bank 8%, um implizite Kosten von 37% zu vermeiden. Wenn hingegen die Kosten des Skontos niedriger wären als Ihre Geldkosten (selten, aber möglich bei minimalen Skonti und langen Perioden), lohnte es sich, die Liquidität zu behalten und bei Nettofälligkeit zu zahlen. Der Rechner gibt Ihnen die zu vergleichende Zahl.

Die Sicht des Lieferanten

Dieselbe Berechnung gilt spiegelbildlich für den, der das Skonto anbietet. Für den Lieferanten bedeutet 2/10 net 30 zu gewähren, auf 2% des Umsatzes zu verzichten, um 20 Tage früher zu kassieren: annualisierte Kosten von 37% des vorgezogenen Kapitals. Es ist gerechtfertigt, wenn der Lieferant einen starken Liquiditätsbedarf, hohe Geldkosten hat oder das Risiko von Zahlungsausfällen reduzieren will. Wenn er hingegen ausreichend Liquidität hat, kann ein so großzügiges Skonto anzubieten unwirtschaftlich sein. Der Rechner hilft beiden Parteien zu bewerten, ob die Bedingungen ausgewogen oder zu günstig für eine von ihnen sind.

Wie der Rechner funktioniert

Geben Sie den Rechnungsbetrag, den Skontosatz, die Tage für das Skonto und die Tage für die Nettozahlung ein. Der Rechner liefert die annualisierten Kosten, das Skonto nicht zu nehmen, den skontierten zu zahlenden Betrag, die Geldersparnis, den impliziten Satz über die Periode und die gewonnenen zusätzlichen Kredittage. In wenigen Sekunden verwandeln Sie die Geschäftsbedingungen in einen mit Ihren Geldkosten vergleichbaren Satz.

Die benötigten Daten

Sie benötigen vier Daten, alle auf der Rechnung oder in den Lieferbedingungen vorhanden. Den Betrag der Rechnung (er dient nur dazu, Ersparnis und skontierten Betrag zu zeigen; die prozentualen Kosten hängen nicht davon ab). Den angebotenen Skontosatz. Die Tage, innerhalb derer zu zahlen ist, um es zu erhalten. Die Tage der Nettofälligkeit. Die annualisierten Kosten hängen nur von diesen letzten drei ab: dasselbe „2/10 net 30" hat die gleichen prozentualen Kosten bei jedem Betrag. Stellen Sie sicher, dass die Nettoperiode größer als die Skontoperiode ist, sonst gibt es keinen Kredit zu bewerten.

Häufige Skontobedingungen

Hier die annualisierten Kosten einiger typischer Bedingungen (unabhängig vom Betrag):

Man bemerkt, dass dasselbe Skonto (2%) je nach Kredittagen viel mehr oder weniger kosten kann: je kürzer die Verlängerung, desto höher die annualisierten Kosten des Verzichts.

Beispiel: verschiedene Bedingungen

Bei einer Rechnung von 10.000, hier die Ersparnis und die annualisierten Kosten bei variierendem Skonto (net 30, Skonto innerhalb 10 Tagen):

Je höher das Skonto, desto teurer wird der Verzicht: ein Skonto von 3% bei 20 Tagen entspricht einer Finanzierung zu über 56% pro Jahr.

Die Wirkung der Kredittage

Bei gleichem Skonto (2%), hier wie die annualisierten Kosten von den Kredittagen abhängen (Skonto innerhalb 10 Tagen):

Je länger die gewährte Verlängerung, desto niedriger die annualisierten Kosten: mit net 60 kostet dasselbe 2% „nur" 14,9%, weil auf mehr Tage verteilt.

Wann es sich lohnt, das Skonto zu nehmen

Die Regel ist einfach: nehmen Sie das Skonto, wenn seine annualisierten Kosten höher sind als Ihre Geldkosten. Da die typischen Bedingungen (2/10 net 30) Kosten von 37% oder mehr implizieren — weit über den Kosten fast jeder Finanzierung — lohnt es sich in der überwiegenden Mehrheit der Fälle, das Skonto zu nehmen, wenn Sie die Liquidität haben oder sie zu einem vernünftigen Satz erhalten können. Die Ausnahmen sind selten: minimale Skonti mit sehr langen Verlängerungen oder Liquiditätskrisen, in denen Sie sich den vorgezogenen Aufwand zu keinem Preis leisten können. Der Rechner macht diesen Vergleich unmittelbar.

Skonto und Working-Capital-Management

Frühzahlungsskonti sind ein wichtiger Hebel des Working-Capital-Managements. Für den Kunden erzeugt ihre systematische Nutzung bei allen Rechnungen mit hohen impliziten Kosten eine erhebliche Ersparnis, oft höher als die Rendite jeder alternativen Verwendung der Liquidität. Für den Lieferanten ist ihr Angebot ein Weg, die Einzüge zu beschleunigen und die Kredittage gegenüber Kunden (DSO) zu reduzieren. Viele strukturierte Unternehmen haben eine klare Politik: immer die Skonti über einer bestimmten Schwelle der annualisierten Kosten nehmen, sich bei Bedarf finanzierend. Der Rechner ist das Werkzeug, um diese Politik aufzubauen und anzuwenden.

Was die Berechnung nicht berücksichtigt

Die Berechnung ist eine Standardschätzung der annualisierten Kosten mit der verbreitetsten Methode. Sie verwendet ein 365-Tage-Jahr und einen einfachen annualisierten Satz: sie verzinst die Zinsen nicht (die effektiven zusammengesetzten Kosten wären etwas höher). Sie nimmt an, dass Sie genau bei Nettofälligkeit zahlen, wenn Sie das Skonto nicht nehmen; wenn Sie spät oder früh gegenüber dem Netto zahlen, ändern sich die realen Kosten. Sie berücksichtigt keine eventuellen Verzugszinsen über die Fälligkeit hinaus, das Lieferantenrisiko, die steuerlichen Aspekte des Skontos oder die Transaktionskosten. Es ist ein Werkzeug, um die Bedingungen mit Ihren Geldkosten zu vergleichen, keine exakte buchhalterische Berechnung.

Häufige Fehler

• Das Skonto als „klein" beurteilen, indem man nur den Prozentsatz (2%) statt der annualisierten Kosten (37%) betrachtet.
• Den Satz auf den vollen Betrag statt auf den skontierten (100 − Skonto) berechnen.
• Vergessen zu annualisieren und einen Periodensatz mit einem Jahressatz vergleichen.
• Die Kosten des Skontos nicht mit den eigenen Geldkosten vergleichen.
• Die Skonti aus Liquiditätsmangel ignorieren, wenn man sich zu geringeren Kosten finanzieren könnte.

Wie man den Rechner nutzt

Geben Sie Betrag, Skonto und die zwei Perioden ein. Lesen Sie die annualisierten Kosten: es ist die Schlüsselzahl zum Vergleich mit Ihren Geldkosten (Satz einer Kreditlinie, Rendite der Liquidität). Wenn die Kosten des Skontos höher sind, nehmen Sie das Skonto. Betrachten Sie die Ersparnis in Euro für die konkrete Auswirkung auf die einzelne Rechnung. Simulieren Sie verschiedene Bedingungen, um zu verstehen, welche Skonti mehr wert sind. Nutzen Sie den Rechner, um eine unternehmerische Vorteilhaftigkeitsschwelle zu definieren und sie systematisch auf alle Rechnungen mit Frühzahlungsskonto anzuwenden.

Praktisches Beispiel

Sie erhalten eine Rechnung von 10.000 mit Bedingungen 2/10 net 30: 2% Skonto bei Zahlung innerhalb 10 Tagen, sonst der volle Betrag nach 30 Tagen. Die Berechnung ergibt annualisierte Kosten von 37,24%, einen skontierten Betrag von 9.800, eine Ersparnis von 200, einen impliziten Satz von 2,04% über die 20 Tage Kredit. Wenn Sie sich zu weniger als 37% finanzieren können (praktisch immer), lohnt es sich, die 9.800 innerhalb von 10 Tagen zu zahlen: Sie sparen 200, indem Sie nur 20 Tage früher zahlen. Das Skonto nicht zu nehmen wäre wie zu 37% pro Jahr zu leihen. Geben Sie Ihre Zahlen ein. Die Berechnung verwendet die Standardmethode mit einfachem Zins über 365 Tage und nimmt Zahlung bei Nettofälligkeit an; sie verzinst die Zinsen nicht und berücksichtigt keine Verzugszinsen, Besteuerung oder Transaktionskosten. Es ist eine informative Schätzung für den Vergleich, keine Finanzberatung.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet „2/10 net 30"?

Es bedeutet: 2% Skonto bei Zahlung innerhalb 10 Tagen, sonst der volle Betrag innerhalb 30 Tagen. Die Notation ist [Skonto]/[Skontotage] net [volle Zahlungstage]. Die Differenz zwischen den zwei Perioden (hier 20 Tage) ist der Kredit, den Sie durch Skontoverzicht erhalten.

Warum kostet es so viel, das Skonto nicht zu nehmen?

Weil auf 2% zu verzichten, um nur 20 Tage zu gewinnen, einem sehr hohen Zinssatz entspricht, sobald annualisiert. Mit 2/10 net 30 betragen die annualisierten Kosten etwa 37%: fast immer teurer als jede Bankfinanzierung.

Wie werden die annualisierten Kosten berechnet?

Kosten = [Skonto/(100−Skonto)] × [365/(Nettotage − Skontotage)] × 100. Mit 2/10 net 30: [2/98] × [365/20] × 100 = 37,2%. Der erste Term ist der Periodensatz, der zweite annualisiert ihn.

Warum durch (100 − Skonto) und nicht durch 100 teilen?

Weil der implizite Satz auf dem Betrag berechnet werden muss, den Sie ohnehin zahlen würden, also dem skontierten (100 − Skonto = 98), nicht auf dem vollen Betrag. Sie zahlen 2 mehr auf einer Basis von 98, also 2/98 = 2,04% für die Periode, nicht 2/100.

Wann lohnt es sich, das Skonto zu nehmen?

Wenn die annualisierten Kosten des Skontos höher sind als Ihre Geldkosten. Da die typischen Bedingungen Kosten von 37% oder mehr implizieren, lohnt es sich fast immer, das Skonto zu nehmen, sogar durch Finanzierung (z.B. zu 8%), um früh zu zahlen und die 37% Kosten zu vermeiden.

Ändert der Rechnungsbetrag die annualisierten Kosten?

Nein. Die annualisierten prozentualen Kosten hängen nur vom Skonto und den Tagen (Skonto und Netto) ab, nicht vom Betrag. Dasselbe „2/10 net 30" kostet 37,2% bei 1.000 oder bei 100.000. Der Betrag dient nur dazu, die Ersparnis und die skontierte Zahl in Geld zu zeigen.

Was ändert sich mit längeren Kredittagen?

Je länger der Kredit, desto niedriger die annualisierten Kosten, weil dasselbe Skonto auf mehr Tage verteilt wird. Mit 2% und net 30 (20 Tage) betragen die Kosten 37%; mit net 60 (50 Tage) sinken sie auf ~15%. Langer Kredit macht das Skonto weniger „teuer" abzulehnen.

Gilt es auch für den, der das Skonto anbietet (Lieferant)?

Ja, spiegelbildlich: für den Lieferanten bedeutet 2/10 net 30 anzubieten, auf 2% zu verzichten, um 20 Tage früher zu kassieren, Kosten von 37% pro Jahr des vorgezogenen Kapitals. Es lohnt sich, wenn er Liquidität braucht oder hohe Geldkosten hat; es ist unwirtschaftlich bei ausreichender Liquidität.

Was ist der Unterschied zu Verzugszinsen?

Das Frühzahlungsskonto ist ein Anreiz, vor Fälligkeit zu zahlen; Verzugszinsen sind eine Strafe für die Zahlung nach Fälligkeit. Dieser Rechner betrifft das Erstere (die Kosten des Skontoverzichts), nicht die Verzugszinsen über den Nettotermin hinaus.

Verzinst die Berechnung die Zinsen?

Nein, sie verwendet die Standardmethode mit einfachem Zins über 365 Tage, die verbreitetste zum Vergleich von Geschäftsbedingungen. Die effektiven zusammengesetzten Kosten wären etwas höher, aber die Differenz ist klein und die einfache Formel ist die üblicherweise verwendete.

Was passiert, wenn ich trotzdem spät zahle?

Die Berechnung nimmt an, dass Sie, wenn Sie das Skonto nicht nehmen, genau bei Nettofälligkeit zahlen. Wenn Sie darüber hinaus zahlen, verringern sich die realen Kosten pro Tag (Sie verteilen das Skonto auf mehr Tage), aber Sie könnten Verzugszinsen erleiden, hier nicht berücksichtigt.

Ist es eine Finanzberatung?

Nein, es ist ein informatives Werkzeug, um die annualisierten Kosten des Skontos mit Ihren Geldkosten zu vergleichen. Es berücksichtigt keine Verzinsung, Verzugszinsen, Besteuerung oder Transaktionskosten. Für strukturierte Treasury-Entscheidungen konsultieren Sie Ihren Finanzverantwortlichen.

Aktualisiert im Juli 2026