La tua azienda ha fatturato 50.000€ ma il cliente paga a 45 giorni, e ti serve liquidità ora. Il factoring (anticipo fatture) te la dà: cedi la fattura a un factor che ti anticipa gran parte dell'importo subito, trattenendo una commissione. Ma quanto costa davvero? Una commissione del 3% sembra poco, ma su una fattura a 45 giorni equivale a un tasso annuo di quasi il 29%. Questo calcolatore mostra l'anticipo, la commissione, il netto ricevuto e soprattutto il costo annualizzato, per capire il costo reale del finanziamento.

Cos'è il factoring (anticipo fatture)

Il factoring è una forma di finanziamento del capitale circolante: un'azienda cede le proprie fatture non ancora incassate a un factor (una società finanziaria) che le anticipa liquidità immediata, invece di aspettare che il cliente paghi a 30, 60 o 90 giorni. È molto usato dalle aziende B2B con clienti che pagano a lungo termine, per non bloccare la cassa nei crediti commerciali. In cambio dell'anticipo, il factor trattiene una commissione. Serve a risolvere un problema di tempistica: hai il ricavo (la fattura), ma non ancora i soldi.

Come funziona il calcolo

Il factoring ha tre numeri chiave. L'anticipo è la parte dell'importo che ricevi subito: importo × tasso di anticipo. Con 50.000€ e un anticipo dell'85%, ricevi 42.500€ immediatamente. La commissione è il costo del servizio: importo × percentuale di commissione, ad esempio 50.000 × 3% = 1.500€. L'importo netto è quanto incassi in totale: la fattura meno la commissione, cioè 48.500€ (l'anticipo ora, più la riserva quando il cliente paga, al netto della commissione). Semplice in apparenza, ma il costo reale si vede solo annualizzando.

L'anticipo immediato e il tasso di anticipo

Il tasso di anticipo è la percentuale della fattura che il factor ti versa subito, tipicamente tra l'80% e il 90%. Con un tasso dell'85% su 50.000€, l'anticipo immediato è 42.500€: è la liquidità che ottieni oggi. Il factor non anticipa il 100% per proteggersi da possibili contestazioni, sconti o mancati pagamenti: la parte non anticipata (la riserva) viene versata dopo, quando il cliente salda. Un tasso di anticipo più alto significa più cassa subito, ma i factor lo modulano in base al rischio del cliente e del settore.

La commissione di factoring

La commissione (o sconto di factoring) è il compenso del factor, di solito una percentuale dell'importo della fattura: spesso l'1-5% a seconda del volume, del rischio e dei giorni di dilazione. Con il 3% su 50.000€ sono 1.500€. Attenzione: è una fee "piatta" applicata all'intero importo per un periodo breve (i giorni fino al pagamento), quindi in percentuale sembra piccola, ma rapportata al tempo è molto più alta di quanto appaia. Alcune strutture applicano una commissione per periodo (es. per ogni 30 giorni), il che aumenta il costo se il cliente paga in ritardo.

La riserva e l'importo netto

La riserva è la parte non anticipata: importo meno anticipo, cioè 50.000 − 42.500 = 7.500€. Non è persa: il factor la versa quando il cliente paga la fattura, trattenendo (o avendo già trattenuto) la commissione. L'importo netto totale che l'azienda incassa alla fine è quindi la fattura meno la sola commissione: 50.000 − 1.500 = 48.500€. In pratica: 42.500€ subito, più 6.000€ (riserva 7.500 − commissione 1.500) quando il cliente salda. Il "costo" del factoring è la commissione, cioè la differenza tra la fattura e ciò che incassi.

Il costo annualizzato: la chiave di tutto

Qui sta l'intuizione più importante. Una commissione del 3% sembra economica, ma va rapportata al tempo per cui ottieni l'anticipo. Se il cliente paga in 45 giorni, stai pagando 1.500€ per avere 42.500€ per 45 giorni: annualizzato, è un tasso di circa il 28,6% (commissione / anticipo × 365 / giorni). È un modo per confrontare il factoring con un prestito bancario o una linea di credito, il cui costo è espresso in tasso annuo. Il factoring, che sembra una commissione modesta, è spesso una delle forme di finanziamento più care una volta annualizzato: questo calcolo lo rende evidente.

Come funziona il calcolatore

Inserisci l'importo della fattura, il tasso di anticipo, la commissione di factoring (in % sulla fattura) e i giorni al pagamento del cliente. Il calcolatore restituisce l'anticipo immediato, la commissione, l'importo netto totale ricevuto, il costo annualizzato equivalente APR e una valutazione. È lo strumento più rapido per capire quanta liquidità ottieni e, soprattutto, quanto ti costa davvero il finanziamento rispetto alle alternative.

I dati che servono

Ti servono quattro numeri. L'importo della fattura che vuoi cedere. Il tasso di anticipo offerto dal factor (spesso 80-90%). La commissione in percentuale sull'importo (tipicamente 1-5%; controlla se è "una tantum" o per periodo). I giorni al pagamento del cliente: quanti giorni mancano all'incasso della fattura, il fattore che determina il costo annualizzato. Se la commissione è strutturata per periodi (es. 1% ogni 30 giorni), calcola la commissione totale attesa e inseriscila come percentuale complessiva.

Interpretare il costo annualizzato

Il costo annualizzato equivalente permette di giudicare il factoring:

Il costo annualizzato esplode quando la fattura è a breve termine (pochi giorni) e la commissione è alta: la stessa fee del 3% costa molto di più annualizzata su 30 giorni che su 90.

Factoring pro-soluto e pro-solvendo

Esistono due tipi di factoring, con rischi diversi:

Il pro-soluto trasferisce il rischio di credito al factor, a un costo maggiore; il pro-solvendo è più economico ma lascia il rischio all'azienda. Verifica sempre quale tipo prevede il contratto.

Esempio: stessa fattura, condizioni diverse

Con una fattura di 50.000€ e anticipo all'85% (42.500€), come cambia il costo annualizzato:

A parità di commissione, più breve è la dilazione più alto è il costo annualizzato: il factoring conviene di più su crediti a lunga scadenza che su quelli a breve.

Factoring e altre forme di finanziamento

Il factoring va confrontato con le alternative per il capitale circolante. Una linea di credito bancaria o un fido di cassa costano di solito molto meno in termini di tasso annuo, ma richiedono merito creditizio e garanzie e sono meno rapidi. Lo sconto per pagamento anticipato offerto ai clienti è un'altra leva. Il factoring ha il vantaggio della velocità e del fatto che si basa sulla qualità dei tuoi clienti (non solo sulla tua), utile per aziende giovani o in rapida crescita; lo svantaggio è il costo elevato una volta annualizzato. Va usato quando la liquidità immediata vale più del costo.

Cosa il calcolo non considera

Il calcolo è una stima semplificata. Assume una commissione unica sull'importo: molti contratti hanno strutture più complesse (commissione base + interessi sull'anticipo per il periodo, commissioni di gestione, spese fisse per fattura, minimi). Non modella il factoring pro-soluto vs pro-solvendo né il rischio di mancato pagamento. Il costo annualizzato è un'approssimazione (formula semplice, non un tasso composto) utile per il confronto, non un APR contrattuale esatto. Verifica sempre tutte le voci di costo del contratto di factoring, che possono aumentare sensibilmente il costo reale.

Errori comuni

• Giudicare il factoring solo dalla commissione percentuale, ignorando il costo annualizzato.
• Dimenticare che una fee bassa su pochi giorni è cara una volta annualizzata.
• Non considerare commissioni per periodo che aumentano se il cliente paga in ritardo.
• Confondere pro-soluto e pro-solvendo (chi si accolla il rischio di insolvenza).
• Ignorare spese aggiuntive (gestione, minimi, spese per fattura) oltre alla commissione.

Come usare il calcolatore

Inserisci importo, tasso di anticipo, commissione e giorni al pagamento. Leggi l'anticipo immediato per sapere quanta cassa ottieni subito e il costo annualizzato per capire il costo reale. Confronta quest'ultimo con il tasso di una linea di credito o di un prestito per decidere se il factoring conviene. Simula giorni e commissioni diversi per vedere come cambia il costo: scoprirai che il factoring è più conveniente su crediti a lunga scadenza. Verifica sempre tutte le voci del contratto oltre alla commissione base.

Esempio pratico

La tua azienda cede una fattura di 50.000€ a un factor, con un tasso di anticipo dell'85%, una commissione del 3% e un cliente che paga a 45 giorni. Il calcolo dà un anticipo immediato di 42.500€, una commissione di 1.500€, un importo netto totale di 48.500€ e un costo annualizzato di circa il 28,6%, con giudizio "nella norma per il factoring: costo tipico del settore". Ottieni subito 42.500€ di liquidità, ma la commissione "modesta" del 3% equivale a un tasso annuo del 28,6%: molto più caro di un prestito bancario. Ha senso se la liquidità immediata vale questo costo. Inserisci i tuoi numeri per la tua situazione reale. Il calcolo assume una commissione unica e non modella strutture complesse (interessi sull'anticipo, spese di gestione, minimi), il pro-soluto/pro-solvendo né il rischio di credito; il costo annualizzato è un'approssimazione per confronto. È una stima informativa, non un'offerta di finanziamento né una consulenza.

Domande frequenti

Cos'è il factoring?

È un finanziamento del capitale circolante: cedi le fatture non incassate a un factor che ti anticipa liquidità immediata, invece di aspettare che il cliente paghi a 30-90 giorni. In cambio trattiene una commissione. È molto usato dalle aziende B2B per non bloccare la cassa nei crediti.

Come si calcola l'anticipo?

Anticipo = importo fattura × tasso di anticipo. Con 50.000€ e anticipo 85%, ricevi subito 42.500€. Il resto (la riserva) ti viene versato quando il cliente paga, al netto della commissione.

Cos'è il costo annualizzato e perché conta?

È la commissione tradotta in tasso annuo equivalente: commissione / anticipo × 365 / giorni. Una fee del 3% su una fattura a 45 giorni equivale a circa il 28,6% annuo. Serve a confrontare il factoring con un prestito o una linea di credito, il cui costo è in tasso annuo.

Perché una commissione del 3% costa così tanto?

Perché è applicata all'intero importo per un periodo breve. Pagare il 3% per avere liquidità per 45 giorni equivale, su base annua, a un tasso molto più alto. Più corta è la dilazione, più alto è il costo annualizzato: la stessa fee costa di più a 30 giorni che a 90.

Cos'è la riserva?

È la parte della fattura non anticipata (importo − anticipo): con anticipo 85% su 50.000€, la riserva è 7.500€. Non è persa: il factor te la versa quando il cliente paga la fattura, trattenendo la commissione. L'importo netto totale che incassi è la fattura meno la sola commissione.

Qual è la differenza tra pro-soluto e pro-solvendo?

Nel pro-soluto (senza rivalsa) il factor si assume il rischio di insolvenza: se il cliente non paga, la perdita è sua. Nel pro-solvendo (con rivalsa) il rischio resta all'azienda, che deve restituire l'anticipo. Il pro-soluto costa di più perché il factor si accolla il rischio.

Qual è un costo di factoring ragionevole?

In termini annualizzati: sotto il 15% è contenuto, 15-30% è nella norma per il factoring, 30-50% è alto, oltre il 50% è molto costoso. Ma dipende dai giorni: la stessa commissione è più cara su dilazioni brevi. Confronta sempre col tasso di altre forme di finanziamento.

Il factoring conviene rispetto a un prestito bancario?

In termini di puro costo, di solito no: una linea di credito costa meno in tasso annuo. Il factoring conviene per la velocità, perché si basa sulla qualità dei tuoi clienti (utile per aziende giovani senza storia creditizia) e quando la liquidità immediata vale più del costo maggiore.

La commissione è sempre unica?

No. Alcuni contratti applicano una commissione unica sull'importo, altri una commissione per periodo (es. 1% ogni 30 giorni), altri ancora una commissione base più interessi sull'anticipo. Se il cliente paga in ritardo, le strutture per periodo aumentano il costo. Verifica sempre la struttura esatta.

Cosa succede se il cliente non paga?

Dipende dal tipo di factoring. Nel pro-soluto la perdita è del factor. Nel pro-solvendo devi restituire l'anticipo al factor. Questo è un aspetto cruciale del contratto da chiarire prima, perché determina chi sopporta il rischio di credito dei tuoi clienti.

Il calcolo include tutti i costi del contratto?

No, assume una commissione unica sull'importo. I contratti reali possono avere spese di gestione, minimi, spese fisse per fattura e interessi sull'anticipo che aumentano il costo. Il costo annualizzato calcolato è un'approssimazione per il confronto: verifica tutte le voci del contratto.

Per quali aziende è più adatto il factoring?

Per aziende B2B con clienti solidi che pagano a lungo termine (30-90 giorni), che hanno bisogno di liquidità immediata e crescono rapidamente. È utile quando la banca è lenta o richiede garanzie che non hai, perché il factor guarda soprattutto alla qualità dei tuoi clienti.

È una consulenza finanziaria?

No, è uno strumento informativo. Assume una commissione unica, non modella strutture complesse (interessi, spese, minimi), il pro-soluto/pro-solvendo né il rischio di credito; il costo annualizzato è un'approssimazione per confronto. Per un contratto reale verifica tutte le voci e valuta le alternative.

Aggiornato a luglio 2026