Tu empresa ha facturado 50.000 pero el cliente paga a 45 días, y necesitas liquidez ahora. El factoring (anticipo de facturas) te la da: cedes la factura a un factor que te anticipa gran parte del importe de inmediato, reteniendo una comisión. ¿Pero cuánto cuesta realmente? Una comisión del 3% parece poco, pero sobre una factura a 45 días equivale a una tasa anual de casi el 29%. Esta calculadora muestra el anticipo, la comisión, el neto recibido y sobre todo el coste anualizado, para entender el coste real de la financiación.

Qué es el factoring (anticipo de facturas)

El factoring es una forma de financiación del capital circulante: una empresa cede sus facturas no cobradas a un factor (una sociedad financiera) que le anticipa liquidez inmediata, en lugar de esperar a que el cliente pague a 30, 60 o 90 días. Es muy usado por las empresas B2B con clientes que pagan a largo plazo, para no bloquear la caja en los créditos comerciales. A cambio del anticipo, el factor retiene una comisión. Sirve para resolver un problema de temporalidad: tienes el ingreso (la factura), pero aún no el dinero.

Cómo funciona el cálculo

El factoring tiene tres números clave. El anticipo es la parte del importe que recibes de inmediato: importe × tasa de anticipo. Con 50.000 y un anticipo del 85%, recibes 42.500 de inmediato. La comisión es el coste del servicio: importe × porcentaje de comisión, por ejemplo 50.000 × 3% = 1.500. El importe neto es cuánto cobras en total: la factura menos la comisión, es decir 48.500 (el anticipo ahora, más la reserva cuando el cliente paga, neto de la comisión). Simple en apariencia, pero el coste real solo se ve al anualizar.

El anticipo inmediato y la tasa de anticipo

La tasa de anticipo es el porcentaje de la factura que el factor te paga de inmediato, típicamente entre el 80% y el 90%. Con una tasa del 85% sobre 50.000, el anticipo inmediato es 42.500: es la liquidez que obtienes hoy. El factor no anticipa el 100% para protegerse de posibles disputas, descuentos o impagos: la parte no anticipada (la reserva) se paga después, cuando el cliente salda. Una tasa de anticipo más alta significa más caja de inmediato, pero los factores la modulan según el riesgo del cliente y del sector.

La comisión de factoring

La comisión (o descuento de factoring) es la retribución del factor, normalmente un porcentaje del importe de la factura: a menudo el 1-5% según el volumen, el riesgo y los días de aplazamiento. Con el 3% sobre 50.000 son 1.500. Cuidado: es una comisión "plana" aplicada a todo el importe por un periodo corto (los días hasta el pago), así que en porcentaje parece pequeña, pero en relación al tiempo es mucho más alta de lo que parece. Algunas estructuras aplican una comisión por periodo (ej. por cada 30 días), lo que aumenta el coste si el cliente paga tarde.

La reserva y el importe neto

La reserva es la parte no anticipada: importe menos anticipo, es decir 50.000 − 42.500 = 7.500. No se pierde: el factor la paga cuando el cliente paga la factura, reteniendo (o habiendo ya retenido) la comisión. El importe neto total que la empresa cobra al final es por tanto la factura menos solo la comisión: 50.000 − 1.500 = 48.500. En la práctica: 42.500 de inmediato, más 6.000 (reserva 7.500 − comisión 1.500) cuando el cliente salda. El "coste" del factoring es la comisión, es decir la diferencia entre la factura y lo que cobras.

El coste anualizado: la clave de todo

Aquí está la intuición más importante. Una comisión del 3% parece barata, pero hay que relacionarla con el tiempo por el que obtienes el anticipo. Si el cliente paga en 45 días, estás pagando 1.500 por tener 42.500 durante 45 días: anualizado, es una tasa de cerca del 28,6% (comisión / anticipo × 365 / días). Es una forma de comparar el factoring con un préstamo bancario o una línea de crédito, cuyo coste se expresa en tasa anual. El factoring, que parece una comisión modesta, es a menudo una de las formas de financiación más caras una vez anualizado: este cálculo lo hace evidente.

Cómo funciona la calculadora

Introduce el importe de la factura, la tasa de anticipo, la comisión de factoring (en % sobre la factura) y los días hasta el pago del cliente. La calculadora devuelve el anticipo inmediato, la comisión, el importe neto total recibido, el coste anualizado equivalente APR y una evaluación. Es la herramienta más rápida para entender cuánta liquidez obtienes y, sobre todo, cuánto te cuesta realmente la financiación frente a las alternativas.

Los datos que necesitas

Necesitas cuatro números. El importe de la factura que quieres ceder. La tasa de anticipo ofrecida por el factor (a menudo 80-90%). La comisión en porcentaje sobre el importe (típicamente 1-5%; comprueba si es "puntual" o por periodo). Los días hasta el pago del cliente: cuántos días faltan para el cobro de la factura, el factor que determina el coste anualizado. Si la comisión está estructurada por periodos (ej. 1% cada 30 días), calcula la comisión total esperada e introdúcela como porcentaje global.

Interpretar el coste anualizado

El coste anualizado equivalente permite juzgar el factoring:

El coste anualizado explota cuando la factura es a corto plazo (pocos días) y la comisión es alta: la misma comisión del 3% cuesta mucho más anualizada a 30 días que a 90.

Factoring con y sin recurso

Existen dos tipos de factoring, con riesgos distintos:

El sin recurso transfiere el riesgo de crédito al factor, a un coste mayor; el con recurso es más barato pero deja el riesgo en la empresa. Verifica siempre qué tipo prevé el contrato.

Ejemplo: misma factura, condiciones distintas

Con una factura de 50.000 y anticipo al 85% (42.500), cómo cambia el coste anualizado:

A igualdad de comisión, cuanto más corto el aplazamiento más alto el coste anualizado: el factoring conviene más sobre créditos a largo vencimiento que sobre los de corto.

Factoring y otras formas de financiación

El factoring hay que compararlo con las alternativas para el capital circulante. Una línea de crédito bancaria o un descubierto cuestan normalmente mucho menos en términos de tasa anual, pero requieren solvencia y garantías y son menos rápidos. El descuento por pronto pago ofrecido a los clientes es otra palanca. El factoring tiene la ventaja de la rapidez y del hecho de que se basa en la calidad de tus clientes (no solo la tuya), útil para empresas jóvenes o en rápido crecimiento; la desventaja es el coste elevado una vez anualizado. Hay que usarlo cuando la liquidez inmediata vale más que el coste.

Lo que el cálculo no considera

El cálculo es una estimación simplificada. Asume una comisión única sobre el importe: muchos contratos tienen estructuras más complejas (comisión base + intereses sobre el anticipo por el periodo, comisiones de gestión, costes fijos por factura, mínimos). No modela el factoring con recurso vs sin recurso ni el riesgo de impago. El coste anualizado es una aproximación (fórmula simple, no una tasa compuesta) útil para la comparación, no un APR contractual exacto. Verifica siempre todas las partidas de coste del contrato de factoring, que pueden aumentar sensiblemente el coste real.

Errores comunes

• Juzgar el factoring solo por la comisión porcentual, ignorando el coste anualizado.
• Olvidar que una comisión baja sobre pocos días es cara una vez anualizada.
• No considerar comisiones por periodo que aumentan si el cliente paga tarde.
• Confundir con recurso y sin recurso (quién asume el riesgo de impago).
• Ignorar gastos adicionales (gestión, mínimos, costes por factura) además de la comisión.

Cómo usar la calculadora

Introduce importe, tasa de anticipo, comisión y días hasta el pago. Lee el anticipo inmediato para saber cuánta caja obtienes enseguida y el coste anualizado para entender el coste real. Compara este último con la tasa de una línea de crédito o un préstamo para decidir si el factoring conviene. Simula días y comisiones distintos para ver cómo cambia el coste: descubrirás que el factoring es más conveniente sobre créditos a largo vencimiento. Verifica siempre todas las partidas del contrato además de la comisión base.

Ejemplo práctico

Tu empresa cede una factura de 50.000 a un factor, con una tasa de anticipo del 85%, una comisión del 3% y un cliente que paga a 45 días. El cálculo da un anticipo inmediato de 42.500, una comisión de 1.500, un importe neto total de 48.500 y un coste anualizado de cerca del 28,6%, con juicio "en la norma para el factoring: coste típico del sector". Obtienes 42.500 de liquidez de inmediato, pero la comisión "modesta" del 3% equivale a una tasa anual del 28,6%: mucho más cara que un préstamo bancario. Tiene sentido si la liquidez inmediata vale este coste. Introduce tus números para tu situación real. El cálculo asume una comisión única y no modela estructuras complejas (intereses sobre el anticipo, gastos de gestión, mínimos), el con recurso/sin recurso ni el riesgo de crédito; el coste anualizado es una aproximación para comparar. Es una estimación informativa, no una oferta de financiación ni un asesoramiento.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el factoring?

Es una financiación del capital circulante: cedes las facturas no cobradas a un factor que te anticipa liquidez inmediata, en lugar de esperar a que el cliente pague a 30-90 días. A cambio retiene una comisión. Es muy usado por las empresas B2B para no bloquear la caja en los créditos.

¿Cómo se calcula el anticipo?

Anticipo = importe factura × tasa de anticipo. Con 50.000 y anticipo 85%, recibes de inmediato 42.500. El resto (la reserva) te lo pagan cuando el cliente paga, neto de la comisión.

¿Qué es el coste anualizado y por qué importa?

Es la comisión traducida en tasa anual equivalente: comisión / anticipo × 365 / días. Una comisión del 3% sobre una factura a 45 días equivale a cerca del 28,6% anual. Sirve para comparar el factoring con un préstamo o una línea de crédito, cuyo coste está en tasa anual.

¿Por qué una comisión del 3% cuesta tanto?

Porque se aplica a todo el importe por un periodo corto. Pagar el 3% por tener liquidez durante 45 días equivale, en base anual, a una tasa mucho más alta. Cuanto más corto el aplazamiento, más alto el coste anualizado: la misma comisión cuesta más a 30 días que a 90.

¿Qué es la reserva?

Es la parte de la factura no anticipada (importe − anticipo): con anticipo 85% sobre 50.000, la reserva es 7.500. No se pierde: el factor te la paga cuando el cliente paga la factura, reteniendo la comisión. El importe neto total que cobras es la factura menos solo la comisión.

¿Qué diferencia hay entre con recurso y sin recurso?

En el sin recurso el factor asume el riesgo de impago: si el cliente no paga, la pérdida es suya. En el con recurso el riesgo queda en la empresa, que debe devolver el anticipo. El sin recurso cuesta más porque el factor asume el riesgo.

¿Cuál es un coste de factoring razonable?

En términos anualizados: por debajo del 15% es contenido, 15-30% es la norma para el factoring, 30-50% es alto, más del 50% es muy costoso. Pero depende de los días: la misma comisión es más cara en aplazamientos cortos. Compara siempre con la tasa de otras formas de financiación.

¿Conviene el factoring frente a un préstamo bancario?

En términos de puro coste, normalmente no: una línea de crédito cuesta menos en tasa anual. El factoring conviene por la rapidez, porque se basa en la calidad de tus clientes (útil para empresas jóvenes sin historial crediticio) y cuando la liquidez inmediata vale más que el coste mayor.

¿La comisión es siempre única?

No. Algunos contratos aplican una comisión única sobre el importe, otros una comisión por periodo (ej. 1% cada 30 días), otros una comisión base más intereses sobre el anticipo. Si el cliente paga tarde, las estructuras por periodo aumentan el coste. Verifica siempre la estructura exacta.

¿Qué pasa si el cliente no paga?

Depende del tipo de factoring. En el sin recurso la pérdida es del factor. En el con recurso debes devolver el anticipo al factor. Este es un aspecto crucial del contrato a aclarar antes, porque determina quién soporta el riesgo de crédito de tus clientes.

¿El cálculo incluye todos los costes del contrato?

No, asume una comisión única sobre el importe. Los contratos reales pueden tener gastos de gestión, mínimos, costes fijos por factura e intereses sobre el anticipo que aumentan el coste. El coste anualizado calculado es una aproximación para comparar: verifica todas las partidas del contrato.

¿Para qué empresas es más adecuado el factoring?

Para empresas B2B con clientes sólidos que pagan a largo plazo (30-90 días), que necesitan liquidez inmediata y crecen rápido. Es útil cuando el banco es lento o exige garantías que no tienes, porque el factor mira sobre todo la calidad de tus clientes.

¿Es un asesoramiento financiero?

No, es una herramienta informativa. Asume una comisión única, no modela estructuras complejas (intereses, gastos, mínimos), el con recurso/sin recurso ni el riesgo de crédito; el coste anualizado es una aproximación para comparar. Para un contrato real verifica todas las partidas y valora las alternativas.

Actualizado a julio de 2026